'시황분석팀' 기자의 전체기사
-
[데일리마켓뉴스] S&T모티브, 써프라이즈 시현-이베스트투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 24일 S&T모티브에 목표주가는 6만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 유지웅 애널리스트이다. 3Q19 Review: 영업이익 272억원(YoY +99%), 써프라이즈 기록 - 현대기아차향 EV/HEV 용 모터 공급이 확대되었고(YoY +14.9%) 저마진 사업부는 매출이 축소되며 전반적인 자동차 부품의 mix가 개선되었고, 고마진 방산부문은 수출이 약 329억원(전분기 25억원, 전년동기 0원) 의 매출액을 기록하며 이익개선이 이뤄졌다 투자의견 매수와 목표주가는 68,000원을 유지한다. 최근 동사주가는 자사주 매도로 인한 투자심리 악화로 조정 국면에 들어섰으나, EV용 구동모터 등 친환경 사업부문의 장기 성장동력이 지속적으로 부각되는 점을 감안시 저가 매수구간으로 판단된다. 현재 동사 밸류에이션은 2020년 기준 P/E 7.6배 수준이다.
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:52
-
[데일리마켓뉴스] 제일기획, 3분기 실적도 쾌청: 남은 것은 M&A-이베스트투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 24일 제일기획에 목표주가는 3만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김현용 애널리스트이다. -3분기 실적은 영업총이익 2,842억원(YoY +8.3%), 영업이익 527억원(YoY +14.3%)을 기록하여, 한자리 후반의 양호한 외형 성장과 시장기대치를 상회하는 영업이익을 달성 - 올해 예상 영업이익은 2,134억(YoY +17.8%), 영업이익률은 18.0%으로 M&A 없이도 고성장과 높은 수익성이 유지되는 선순환 구조에 진입한 것으로 보여진다. 여기에 더해 통상적으로 4분기에 있어 왔던 대규모 M&A가 비유기적 성장을 다시 한 번 자극할 가능성이 높은 상황으로, 주가는 중장기 우상향 투자의견 매수의 근거는 유럽, 중국, 북미, 아시아 등 전지역이 두자리수 외형 성장이 나오며 캡티브 직접마케팅 강화 수혜가 실적으로 직결되고 있고, 잉여현금의 추가 M&A 가능성이 상존하고 있어 투자심리도 개선이 예상되기 때문이다. 내년 PER도 16배로 성장성과 이익 안정성을 감안시 매력적인 수준이다.
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:50
-
[데일리마켓뉴스] S-Oil, 전 사업부문의 실적 개선-키움증권
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 24일 S-Oil에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이동욱, 김민선 애널리스트이다.올해 3분기 영업이익은 2,307억원으로 시장 기대치를 상회하였습니다. 주요 설비 정기보수 완료에 따른 석유화학/정유부문 물량 측면의 기저효과가 발생하였고, 수출주에 우호적인 환율 효과(+550억원)가 나타났으며, 드라이빙 시즌과 IMO2020의 조기 효과로 정제마진이 전 분기 대비 큰 폭으로 개선되었기 때문입니다.-올해 4분기 영업이익은 3,164억원으로 전 분기 대비 37.1% 증가할 전망: 동절기 정유 성수기 효과가 발생할 것으로 예상되는 가운데, 1~3분기에 발생한 PX/RFCC/ODC 등 정기보수가 제한되어 기회비용이 크게 감소하고, 올해 하반기 역내 TPA 업체 증설로 PX 스프레드의 급격한 악화는 제한적으로 예상되며, IMO 관련 재고 축적 움직임이 확대될 것으로 전망. - 내년 윤활기유 마진 개선 전망
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:48
-
[데일리마켓뉴스] LG디스플레이, 인고의 시간-키움증권
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 24일 LG디스플레이에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 Outperform(Maintain)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 박유악 애널리스트이다. 3Q19 영업적자 4,367억원으로 적자 폭 확대. 4Q19는 구조조정에 따른 일회성 비용이 반영되며, 영업적자 7,842억원을 기록할 전망. 단기적으로는 LCD 가격의 일시적 상승 전환과 이에 따른 주가 상승이 나타날 가능성 존재. 그러나 중장기적인 변화, 즉 중국의 공격적인 증설이 둔화되거나 국내 업체들의 구조조정 방향성이 좀 더 명확해지기 전까지는 그 폭이 제한될 것으로 판단. 아직은 보수적인 접근이 더욱 바람직하다고 판단함 당사가 그 동안 디스플레이 업황의 턴어라운드 조건으로 언급해왔던 '근본적인 공급과잉의 원인 해소 (중국 업체의 공급 증가율 둔화)'와 '경쟁강도 완화(업체 파산 또는 LCD 사업철수)' 중 경쟁강도 완화가 본격화되고 있다. 단기적으로는 LCD패널 가격의 일시적 상승 전환과 LG디스플레이 주가 상승이 나타날 가능성이 높아진 것으로 보인다. 그러나 중장기적인 변화, 즉 중국의 공격적인 증설이 둔화되거나 국내 업체들의 구조조정 방향성
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:46
-
[데일리마켓뉴스] 삼성물산, 실적은 부진하지만, 투자심리는 개선 중-키움증권
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 24일 삼성물산에 목표주가는 14만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다. 3분기 매출액 7.7조원(YoY -0.6%), 영업이익 2,163억원(YoY -21.0%)으로 시장기대치를 하회했습니다. 주택공급은 전년대비 감소할 전망이며, 수주도 목표대비 37%로 부진합니다. 다만, 주주환원정책 리뉴얼, 삼성그룹 중장기 투자로 계열사 수주부진 우려 해소, 바이오부문 실적 개선 등을 감안하면 투자심리는 충분히 개선 가능할 것으로 판단됩니다. 차선호주를 유지합니다. 리뉴얼되는 주주환원정책에 거는 기대감, 차선호주 유지: 판결의 방향보다는 불확실성 해소 차원에서 되도록 빠르게 매듭짓는게 중요하다. 빠르면 연내 결론이 날 것으로 예상되며, 이에 대한 불확실성을 감안하더라도 저평가 국면이다. 1) 올해는 지난 3년간 배당정책의 마지막 해로 리뉴얼되는 주주환원정책(배당 뿐만 아니라 자사주 등 종합적인 검토 예상), 2) 삼성그룹 투자 확대에 따른 계열사 수주 우려 해소, 3) 바이오부문 실적 개선 등을 감안하면 현재 저평가 국면은 과도하다는 판단이다.
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:46
-
[데일리마켓뉴스] 삼성바이오로직스, 시장 기대치 부합하는 실적 시현-키움증권
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 24일 삼성바이오로직스에 목표주가는 41만원이며, 투자의견은 Outperform(Upgrade)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 허혜민 애널리스트이다.동사는 23일 장 마감 후, 시장 기대치에 부합하는 3분기 실적을 발표했습니다. 전일(22일) 바이오젠이 아두카누맙의 신약허가 추진 계획 발표로 동사의 4공장에 대한 기대감이 생겼으며, 최근 소송 노이즈 감소 등도 호재로 작용해 왔습니다. 4분기도 우호적인 환율영향과 2공장 가동율 상승으로 시장 기대치에 부합하는 수준의 실적이 예상됩니다. 최근 수주 상황이 회복되고 있다는 점 또한 이전 대비 나아진 상황으로 판단됩니다
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:44
-
[데일리마켓뉴스] S-Oil, 실제 데이터로 확인되고 있는 미국 공급조정과 IMO 효과-케이프…
[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 24일 S-Oil에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 케이프투자증권의 전유진 애널리스트이다.3분기 영업이익 2,307억(흑전qoq, -27%yoy). 휘발유/중간유분 중심의 정제마진 상승으로 정유부문 호실적 달성. 화학부문도 전분기의 대규모 정기보수 종료로 판매물량 정상화 및 일회성 비용 소멸되며 예상했던 수준에 부합하는 실적 기록. 미국 공급조정, IMO 효과에 힘입어 2020년 영업이익 1.6조원(+107%YoY)으로 대폭 증가할 전망. TP 13만원과 매수의견 및 최선호주 유지
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:42
-
[데일리마켓뉴스] LG디스플레이, 구조조정 효과까지 기다리자-케이프투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 24일 LG디스플레이에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 케이프투자증권의 박성순 애널리스트이다.3Q19 매출액 5.82조원(+8.7% QoQ), 영업손실 4,367억원(적자지속 QoQ) 기록- LG디스플레이의 3Q19 실적은 낮아진 시장 전망치에 대체로 부합. LCD 팹 가동률 조정으로 인해 출하면적은 -4.0% QoQ 감소. 판가가 높은 모바일용 패널 판매 확대로 Blended ASP가 +12.5% QoQ 상승하며 전분기 대비 매출액 증가를 견인. 하지만 LCD 패널 판가 하락 지속, E6 라인 가동에 따른 고정비 증가하며 적자폭은 확대- 4분기부터 LCD 라인 구조조정 시작: 동사는 4Q19부터 점진적으로 국내 7세대, 8세대 LCD CAPA의 약 50%의 가동을 중단할 계획이며 향후 Shutdown규모의 확대 가능성도 열려있음. 4Q19F에는 구조조정 비용과 광저우 팹 감가상각비 반영 등으로 인해 적자 규모는 전분기 대비 커질 것. - 목표주가는 12M FWD BPS 36,564원에 역사적 PBR 밴드 하단인 0.4x를 적용하여 산정. LCD 라인 구조조정 방향성은
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:40
-
[데일리마켓뉴스] 오리온, 돌아온 성수기-케이프투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 24일 오리온에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 보유(하향)로 제시했다.담당 애널리스트는 케이프투자증권의 김혜미 애널리스트이다.- 3Q19F 연결 매출액 5,317억원(yoy +7.7%), 영업이익 888억원(yoy +12.9%) 전망- 국내와 중국에서의 성수기 효과로 3Q19 호실적이 기대되는 가운데, 성장세 둔화된 제과 시장 내 적극적인 신제품 출시와 거래처 확대를 통해 상대적인 경쟁 우위를 확보하고 있는 모습이 긍정적입니다. 다만, 현 주가는 글로벌 업체 수준으로 추가 리레이팅은 제한적입니다- 올해 하반기는 호실적 예상되나, 2020년은 중국의 춘절 관련 매출 인식 시기에 대한 차이로 성장 폭 크지 않을 전망- 국내 및 해외에서 경쟁사 대비 견조한 M/S 유지 중임을 고려할 때 글로벌 피어 평균 multiple 부여 정당화 가능하나, 최근 주가 상승에 따라 이미 목표 수준에 근접해 추가 상승 여력은 다소 제한적일 것으로 판단
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:40
-
[데일리마켓뉴스] 더블유게임즈, 외형성장 둔화-케이프투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 24일 더블유게임즈에 목표주가는 8만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 케이프투자증권의 이경일 애널리스트이다.- 3Q19 매출액 1,301억원(+6% YoY), 영업이익 376억원(-4% YoY) 기록하며 영업이익은 컨센서스(OP 400억원) 대비 -6% 하회. DDC 매출은 779억원(+8% YoY)으로 견조한 성장세 지속된 반면 DUC 매출이 449억원(-0% YoY) 수준으로 정체되면서 외형성장세 둔화. -주요인은 1) 보수적인 마케팅비 집행과 2) 글로벌 소셜카지노 시장의 성장 둔화에 기인.- 동사는 향후 매출액 대비 마케팅비 집행규모 확대, 크로스 프로모션 강화를 통해 비결제 유저의 결제전환율을 제고시킴으로써 외형성장을 확대할 계획- 자회사인 디에이트게임즈는 내년 상반기내 IPO 진행할 예정. 인수 이후 DDC의 외형성장폭이 확대된 점과 Sciplay가 높은 밸류에이션으로 나스닥에 상장된 점을 감안할 때 디에이트게임즈 상장은 동사의 기업가치 Re-rating 요인으로 작용할 전망.
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:38
-
[데일리마켓뉴스] S-Oil, 설비 정상가동 확인-유진투자증권
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 24일 S-Oil에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 황성현 애널리스트이다. -3Q19 Review: 매출액 6.2조원, 영업이익 2,307억원 (영업이익률 +3.7%) - 호실적의 이유로는 재고 평가손실 규모가 당사 추정치보다 적었으며 연료유 가격하락으로 윤활기유 부문의 마진이 확대되었기 때문 -4Q19 Preview: 매출액 6.7조원, 영업이익 3,369억원 (영업이익률 +5.0%) - 하반기 반등한 정제마진과 국제유가 보합으로 인한 정유 사업부의 재고손실 축소로 실적개선이 기대 - 여기에 RUC/ODC의 풀가동, PX#2의 설비 정상화로 수익성 확보와 외형성장이 동시에 이루어질 전망이다. 2019년 대규모 정비로 발생한 기저효과를 고려할 시, 2020년 실적 턴어라운드 폭은 기존의 기대를 크게 상회할 것이라 판단. - 당사는 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 기존 110,000원에서 120,000원으로 9.1% 상향
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:36
-
[데일리마켓뉴스] 더존비즈온, 시장기대치 부합하며 안정적인 성장 지속-현대차증권
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 24일 더존비즈온에 목표주가는 8만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 박종선 애널리스트이다.-3Q19 Review: 매출액은 +13.0%yoy, 영업이익은 +33.5%yoy 증가. 시장 기대치 부합: 안정적인 성장세 유지 요인은 ① 클라우드 고객 증가(9월말 가입자 14,914개, 전년 말 기준 +8.6%↑)로 관련 매출이 전년동기대비 +17.6% 증가하였고, ② ERP사업도 전년동기대비 +16.3% 증가하였으며, ③ 보안사업도 +15.5% 증가하며 성장세를 유지하기 때문임목표주가 추정근거는 ① 동사의 2019년 예상 EPS조정(1,641원 → 1,712원, 4.3%↑)에 ② 해외 동종업계 평균 PER(48.8배)을 Target Multiple로 적용함. 안정적인 실적 성장세 유지와 함께 ① WEHAGO 제품의 서비스 개시, ② 빅데이터 기반의 AI기술을 적용한 핀테크 비즈니스, ③ 차세대 ERP인 D_ERP 사업 가세 등의 중장기적 성장동력 을 확보하고 있는 가운데, 외국인의 매수세 유지로 주가는 상승세를 지속할 것으로 판단
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:34
-
[데일리마켓뉴스] 삼성물산, 2020년 바이오發 실적 턴어라운드 가능성 높아-유진투자증…
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 24일 삼성물산에 목표주가는 14만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 한병화 애널리스트이다.-3분기 영업이익 예상 하회했으나 일회성 요인 제외하면 소폭 하회: 예상보다 영업이익이 부진한 주원인은 로이힐 프로젝트 관련 약 470억원의 손실이 확정되었기 때문. - 바이오 부문의 턴어라운드가 연결 실적 개선의 핵심, 2020년 영업이익 26% 증가 예상: 바이오로직스는 CMO 가동률 상승으로 매출액이 전년대비 83% 증가하면서 흑자전환했다. 바이오에피스도 임랄디(휴미라 바이오시밀러)의 매출이 가세하면서 이번 분기 동사의 지분법이익으로만 약 250억원 이상이 계상된 것으로 판단삼성전자, 삼성바이오로직스 등 보유지분가치만 31조원으로 동사의 시가총액(18조원)을 월등히 상회한다. 이중 비중이 가장 큰 삼성전자의 가치도 반도체 경기의 바닥 확인론이 확산되고 있어 향후 전망이 긍정적이다. 또한, 삼성바이오로직스도 내년부터 본격화될 CMO와 바이오시밀러부문의 이익성장으로 주가의 견조한 움직임이 예상된다. 삼성바이오로직스의 실적성장은 삼성물산의 연결기준 실적 턴어라운드로 직결되는 구조이기
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:32
-
[데일리마켓뉴스] S&T모티브, 연말 모터 수주가 주가 회복의 관건-현대차증권
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 24일 S&T모티브에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 장문수 애널리스트이다.- 3Q19 영업이익은 272억원(+85.1% yoy, OPM 11.3%)기록, 컨센서스 26.1%상회. 방산 매출액이 390억원을 기록하며 마진 믹스 개선. 원/달러 상승으로 본사 매출액 절반 이상의 수출 수익성이 개선. GM드라이브 유닛(xEV 구동패키지)은 GM 파업으로 감소했으나 만회- GM드라이브 유닛은 2020년 중국 볼트 매출 발생하며 회복 증가 전망.-동사는 S&TC 매각 이후 본업에 집중하며 수익성 정상화, 성장에 집중. 파워트레인 모터 관련 매출성장은 xEV와 연비 개선을 요구하는 수요의 증가와 규제강화로 인한 BEV 플랫폼 대량 양산화의 수혜- 환율 상승, 방산 증가에 따른 이익 추정치 상향하나 자사주 매각으로 투자 심리가 약해진 상황에서 e-GMP모터 발주가 예정된 연말에 동사의 수주여부가 주가상승의 관건이 될 전망.
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:28
-
[데일리마켓뉴스] S-Oil, IMO2020 효과로 정제마진 개선과 설비 경쟁력 격차 확대 전망-…
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 24일 S-Oil에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.- 3Q19 실적은 컨센서스와 당사 전망치를 상회하는 호실적 기록- 4Q19 실적은 IMO2020 효과로 인한 추가적인 정제마진 개서 및 RUC 기여도 상승으로 이익 모멘텀 더욱 강화될 전망. - 2020년 영업이익 2.0조원 수준, EBITDA 2.7조원 수준임을 감안하면 안정적인 배당 및 차입금 축소 가능. 특히, Capex는 당분간 7,000억원 수준에서 안정화- 2020년 ROE는 20%에 육박할 전망이며, 높은 두자리수 ROE를 당분간 유지할 수 있을 것임을 감안하면 멀티플 Target P/B를 ROE 개선이 이어졌던 2016 ~ 1H18 평균 2.0x를 적용- ROE 개선, 배당확인, 재무구조 개선으로 멀티플 재평가 이어갈 것
- 시황분석팀 기자
- 2019-10-24 10:24
-
1
과학계 대표 석학들 개헌 요구하는 이유..."과학기술 가치, 그 자체로 인정해야"
-
2
KT, 수자원공사 '디지털플랫폼 구축' 수주..."글로벌 물산업 AX 본격화"
-
3
CJ프레시웨이 아이누리, 제4회 ‘자연스럽게 먹자’ 공모전
-
4
LG U+, 여름 맞이 ‘유플투쁠’ 신규 혜택 선보인다
-
5
CJ프레시웨이 1분기 매출 7986억, 영업이익 106억
-
6
한국수력원자력, 우간다 신규 원전 부지 평가 용역 계약 체결
-
7
롯데쇼핑 “유통업계 최초 중간배당, 주주가치 제고”
-
8
빗썸, 친구에게 5만원 선물할 수 있는 '친구초대' 서비스 오픈
-
9
'6G부터 AI로봇까지'... ETRI 컨퍼런스 2025 성공적 개최
-
10
롯데마트, 6월 11일까지 ‘롯데레드페스티벌’ 1주차 행사
등록번호 서울 아02404 | 법인명 주식회사 더파워 | 발행인 김영섭(편집국장 겸임) | 편집인(부사장) 나성률 | 청소년보호책임자 이종호 | 발행(창간) 2012년 5월 10일 | 등록 2013년 1월 3일
주소 : 서울시 강서구 양천로 94, 2층 202호-A1실(방화동) | (기사·광고문의) 사무실 02-3667-2429 휴대번호 010-9183-7429 | (대표 이메일) ys@newsbest.kr
웹이코노미의 모든 콘텐츠는 저작권법의 보호를 받으며 무단 전재, 복사, 배포를 금합니다.
Copyright ⓒ 웹이코노미. All rights reserved.
UPDATE: 2025년 06월 09일 20시 12분