[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 23일 DGB금융지주에 목표주가는 1만500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김은갑 애널리스트이다.

- 19.3Q 연결순이익은 2분기 978억원 대비 6.8% 감소하는 911억원으로 전망. NIM 하락 등을 감안하여 3개월전 전망치 974억원에서 6.4% 하향된 수치로 시장 컨센서스 904억원은 충족하는 수준. NIM이 2Q 대비 6~7bp 가량 하락하여 이자이익이 감소할 것으로 전망됨. - 4Q 실적은 기대 이상일 가능성 높아: 19.4Q 실적은 대규모 일회성 이익으로 양호할 전망. 자회사 매각이익 약 230억원,증권 자회사의 충당금환입 약 100억원 등 이익증가요인이 발생할 것

2019년 DPS는 기존 380원에서 410원으로 7.9% 상향조정함. 2018년 배당성향은 대규모 일회성 이익이 발생한 영향으로 표면적으로는 15.9%로 낮아 보이나 실질적으로는 20% 정도라 볼 수 있음. 올해 약 20%의 배당성향을 지켜주기만 해도 400원 이상의 DPS를 기대해 볼 수 있을 전망. 배당수익률은 5.6% 정도로 매우 매력적인 수치로 판단