[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 23일 아모텍에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김운호 애널리스트이다.

3분기 매출액은 2019년 2분기 대비 32.0% 증가한 717억원으로 예상한다. 이전 전망과 큰 차이가 없을 전망이다. 국내 거래선의 신규 모델 출시에 따라 ESD/EMI 수량도 증가하고, NFC 안테나 물량도 크게 회복할 것으로 예상하기 때문이다. 아모텍의 2019년 3분기 영업이익은 2분기 대비 흑자 전환할 것으로 예상한다. 영업이익률은 6.0%로 정상 수준으로 회복하는 과정에 있는 것으로 판단한다

투자의견은 매수를 유지한다. 이는 3분기 실적 반등이 예상되고, 전장부품 매출액 증가로 실적 안정성이 높아질 것으로 기대하고, MLCC 시장 진출 효과가 기대되기 때문이다. 아모텍에 대한 목표주가는 30,000원으로 상향 조정한다. 2020년 예상 BPS 23,950원에 PBR 1.25배를 적용하였다. 2018년을 저점으로 ROE는 개선 추세에 있으며 2021년에는 2017년 수준의 ROE로 회복할 것으로 예상되고 당시 적용 PBR 수준인 2.5배로 개선되는 과정에 있다고 판단한다