[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 24일 더블유게임즈에 목표주가는 7만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 성종화 애널리스트이다.

-3Q19 연결실적 QoQ 부진 & 종전 전망치 미달: 매출 부진은 주력게임인 더블다운카지노(DDC), 더블유카지노(DUC) 모두 결제액 성장이 부진했기 때문

-성장성 부진 지속. 시장 구조적 문제라 당분간 성장성 제고는 타이트: 주력게임인 DDC, DUC를 중심으로 한 USD 기준 결제액 qoq는 3Q18 이후 5개 분기째 부진이 지속되고 있다. 4분기가 카지노게임 최대 성수기인 점을 감안할 때 4Q18 결제액 qoq가 2.2%에 그친 점도 아쉬운 부분

단기적으로는 4분기가 카지노게임 최대 성수기라는 점은 가볍게 참조해볼만한 포인트 정도는 된다고 판단한다. 올해는 3분기 성장성이 특히 부진하여 4분기는 성수기 효과에 힘입은 성장성 회복도 그 만큼 더 클 가능성이 크고, 마케팅도 3분기에 미리 공격적으로 집행하여 4분기 추가 증가폭은 제한적일 것이므로 4분기 영업실적은 qoq 기준 견조하게 개선될 것으로 전망하고 있다