[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 24일 더블유게임즈에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 하나금융투자의 황승택, 정우상 애널리스트이다.

3분기 실적이 예상을 소폭 하회했다. - “더블유카지노(DUC)”의 매출이 전분기대비 2.6% 감소하며 매출성장 둔화의 원인이 되었으나, “더블다운카지노(DDC)”는 비수기에도 ‘메가벅스’의 확장효과 등에 힘입어 전분기대비 1.8%, 전년동기대비 7.2% 증가하며 견조한 모습을 기록. - 할로윈’(10월), ‘추수감사절’(11월), ‘크리스마스’(12월) 등 다양한 이벤트가 진행되는 성수기라는 점에서 대응하는 다양한 이벤트를 통해 결제액 증가를 노릴 전망

투자전략은 세 가지 측면에서 보다 공격적으로 접근해야 할 듯 하다. 우선, 1) 4분기 실적개선에 대한 시장의 기대가 우호적일 것이라는 점이다. 편안한 Valuation에 실적개선에 대한 기대감은 충분한 투자심리 개선을 야기할 수 있을 것으로 판단된다. 2) 2020년 상반기로 추정되는 자회사 ''디에이트''의 상장이슈이다. 해외 경쟁사가 거래되고 있는 Valuation을 감안할 때 전체 연결가치의 재평가가 기대되는 부분이다. 3) 마지막으로 2020년 상반기 중 상환이 마무리될 것으로 예상되는 인수금융으로 재무구조 개선도 기대된다.