[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 24일 LG디스플레이에 목표주가는 1만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 KB증권의 김동원 애널리스트이다.

3분기 실적은 LCD 패널 판가하락 지속과 P. OLED 부문 비용반영 등으로 매출액 5.8조원, 영업적자 4,367억원을 기록해 컨센서스 영업적자 (3,321억원)를 하회하였다. 또한 4분기에도 LCD 구조조정 비용이 반영되며 6,135억원의 영업적자가 예상되며 LCD 사업조정 및 인원감축 등의 비용은 내년 1분기까지 발생될 전망이다. 그러나 이 같은 LCD 사업의 구조조정 방향성은 내년부터 LG디스플레이의 흑자전환 가시성을 확대 (영업이익: 19E -1.5조원, 20E +2,588억원)할 것으로 예상되어 장기적 관점에서 긍정적 전략 방향

투자의견 매수, 목표주가 16,000원을 유지한다. 이는 ① 내년부터 OLED TV (WOLED) 패널 매출비중 확대 (19E: 13% → 20E: 20%)를 통한 사업구조 변화가 기대되고, ② 경쟁이 심화된 LCD TV 패널 출하비중을 축소 (19E: 18% → 20E: 11%)하는 동시에 양호한 수익성의 IT (PC)와 Commercial (상업용) LCD 패널 중심 (매출비중 20E: 47%)의 매출구조 개선이 전망되며, ③ 중소형 OLED (P. OLED) 사업도 내년 3분기부터 전략 고객의 물량 확대와 수율 개선 등으로 적자가 점차 축소될 것으로 예상되기 때문이다