[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 25일 삼성에스디에스에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 미래에셋대우의 정대로 애널리스트이다.

-3Q19 영업이익 2,066억원(+3.5% YoY), 전략사업 매출이 예상보다 부진: 동사 3분기 실적의 특징은 대외사업의 지속적인 확대로 인한 매출 성장과 주요 고객사 IT투자 발주 지연 등에 기인한 수익성에 감소로 요약할 수 있음 - 4분기 계절적 성수기 진입 효과와 맞물려 지난 3분기 지연되었던 프로젝트의 실행에 힘입어 동사 역사상 분기 최대 영업이익 시현 전망

동사 예상 실적 기준 ‘19년 P/E는 21.6배로 역사적 밴드 하단(‘18년 P/E 20~29배)이어서 Valuation상 부담이 낮아진 상황. 특히 3분기 부진한 실적이 확인되었고, 4분기 실적 호조가 예상되는 만큼 현 시점에서 적극적 투자를 권고. 한편 동사는 3.6조원 수준 현금성자산을 바탕으로 신기술 확보 및 적극적인 M&A 추진 중. 올해까지 이미 이스라엘 이과지오(Iguazio), 미국 지터빗(Jitterbit), 센티넬원(Sentinel One), 베트남 CMC 등에 투자를 진행