[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 25일 POSCO에 목표주가는 31만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 미래에셋대우의 이재광 애널리스트이다.

3Q19 review: 어려운 상황 속에도 호실적 기록 - 어려운 상황 속에서도 원재료 비용 이외의 원가 절감 노력 지속 및 환율 상승 영향 등으로 양호한 실적을 기록한 것으로 판단. - 하반기 가격 인상 요인은 여전히 충분하나 내년 이후는 불확실해짐: 1)원재료 가격 하락에도 불구하고 현재 가격 수준이 급등 전보다 높은 수준이고, 2)상반기에 원가 급등에도 불구, 계약 가격 인상을 미뤘기 때문에 하반기 가격 인상요인은 아직 충분하다고 봄

-결국 지금은 미중 무역분쟁 우려가 완화되는 것을 기대해야 하는 상황으로 판단. 현재 수요에 대한 불확실성이 결국 미중 무역분쟁에 의한 글로벌 경제 성장 불확실성에 기인하기 때문

-투자의견 및 목표주가 유지. 경기 불확실성에 따른 철강 가격 상승 어려워 보이지만 자산가치대비 저평가된 점 및 높은 배당수익률 감안하여 투자의견은 매수 유지.