[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 25일 기아차에 목표주가는 5만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 정용진, 이수민 애널리스트이다.

-3분기 영업이익 2,915억원(+148.5%) 중 일회성 제거시 6천억원 상회: 품질 관련한 일회성 비용(약 3,100억원)을 제외하면 영업이익이 6천억원을 상회했다. 믹스 개선 효과(1,680억원)와 환율 효과(1,420억원)가 실적을 견인, 상반기에 불안 요인이었던 내수와 인도가 예상보다 양호한 점이 가장 긍정적이다. 내수는 주요 신차(K7, 셀토스, 모하비)들의 출시 효과가 기대치를 상회하며 판매가 늘고 있고, 인도는 첫 차종인 셀토스의 안착으로 계획 손익 이상을 실현

목표주가 53,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 투자 포인트는 1) 하반기 주력 신차들의 성공적인 출시로 디자인 및 상품성 개선에 대한 신뢰가 커졌고, 2) 인도 신규 공장의 빠른 정상화로 20년도 수익 추정치 상향이 가능하다. 20년 영업이익은 2.3조원(+12.9%)으로 견조한 성장세가 지속되겠다.