[웹이코노미=시황분석팀] 흥국증권은 25일 LG하우시스에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 흥국증권의 김승준 애널리스트이다.

-3분기 실적 특이사항은 마진의 개선이다: 1)고수익성 제품 매출 증가에 따른 상품 믹스 개선(ASP 상승), 2)2Q19와 마찬가지로 전년동기대비 원재료(PVC) 가격 하향 안정 효과(C의 하락)

-3Q19 실적은 매출액 7,885억원(-3.8%yoy), 영업이익 249억원(+187.0%yoy)

3Q19 실적이 개선되었다. 하지만, 3분기 매출 감소에서 확인할 수 있듯이 업황이 좋지않다. 준공물량의 감소는 2020년에도 이어질 것으로 전망되기 때문에, 내년 매출 감소를 피할 수 없다. 하지만 3분기에서 확인했듯이 고부가가치 제품인 인테리어 PF단열재, 표면소재 이스톤, 창호 코팅유리에서의 판매 증가가 지속적으로 확인된다면, 업황 부진 리스크를 다소 해소할 수 있을 것으로 판단