[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 25일 셀트리온헬스케어에 목표주가는 7만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 한화투자증권의 신재훈 애널리스트이다.

인플렉트라의 선적이 다음분기로 이연 되었음에도 불구하고 셀트리온헬스케어 3Q19 실적은 양호할 것으로 예상합니다. 올해는 트룩시마와 허쥬마의 미국향 신규매출 발생을 기대하며, 내년에는 램시마SC의 유럽판매가 본격화 될 것으로 전망합니다.

셀트리온헬스케어의 연결기준 3Q19 실적은 매출액 2,824억원(+32.9% YoY, -0.8% QoQ), 영업이익 150억원(-25.1% YoY, +62.2% QoQ), 영업이익률 5.3%(-4.1%p YoY, +2.0%p QoQ), 당기순이익 127억원(+98.5% YoY, +49.5% QoQ)을 전망한다.

인플렉트라는 미국 최대 보험사 유나이티드헬스에 최선호 약물 등록으로 향후 M/S 증가가 기대되며, 트룩시마는 올해 4분기, 허쥬마는 내년 1분기 미국출시가 예정되어 있다. 램시마SC는 지난 9월에 류마티스관절염 적응증으로 승인권고 의견을 받아 11월에 최종 승인을 받을 것으로 예상하며, 염증성장질환(IBD) 적응증으로는 2020년 1분기에 허가를 획득하여 본격적인 처방이 시작될 것